كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية الحلال؟ أسهل 3 طرق عملية
واحدة من أصعب المشاكل التي تواجه أي شخص يريد الدخول في السوق الأمريكي هي كيف يستثمر في أسهم حلال ويبتعد عن الشركات المختلطة أو المحرمة.
الموضوع يبدو معقداً في البداية، لكن اليوم سننهي هذه الحيرة تماماً، وسأقدم لك عزيزي القارئ أسهل 3 طرق عملية ومجربة لتدخل هذا السوق الضخم وتشتري أسهم أكبر الشركات العالمية وأنت مطمئن البال.
الطريقة الأولى: صناديق الاستثمار الحلال ETFs
هذه الطريقة عزيزي اراها من اسهل الطرق، وهي أن تشتري سلة جاهزة بها أسهم تم فلترتها مسبقاً من قبل هيئات شرعية، ويوجد في السوق 4 صناديق رئيسية يمكنك الاعتماد عليها:
- صناديق بلاك روك (BlackRock): هذه الشركة هي أكبر مدير للأصول في العالم، ولديها 3 صناديق إسلامية. أهم واحد فيها يسمى ISUS وهو متخصص فقط في الأسهم الأمريكية الحلال. ويوجد صندوق آخر يغطي أسهم أوروبا واليابان، وصندوق ثالث للأسواق الناشئة ستجد فيه استثمارات في الصين وكوريا وحتى السعودية وقطر.
- صندوق حلال (HLAL): هذا الصندوق الرابع يأتي من شركة تسمى (Wahed)، وهو أصغر حجماً من صناديق بلاك روك وفيه مخاطرة أعلى قليلاً. عيب هذا الصندوق أن مصاريفه الإدارية أغلى؛ حيث يأخذون حوالي نصف في المئة سنوياً، بينما صناديق بلاك روك أرخص. لكن ميزته أنه يركز بقوة على قطاع التكنولوجيا؛ فأكثر من 40% من استثماراته تذهب لشركات مثل أبل ومايكروسوفت، مما يعني أن الاستثمار في هذه الشركات يعتبر حلالاً.
ملاحظة مالية: الفرق الجوهري بين الصناديق يكمن في المصاريف؛ صناديق بلاك روك الثلاثة تعتبر أرخص في تكلفة الإدارة مقارنة بصندوق (HLAL) الذي يخصم حوالي 0.5% سنوياً، فضع هذا في حساباتك عند الاختيار.
الطريقة الثانية: غش من الكبار (انسخ المحفظة)
إذا كنت مستثمراً يحب أن يبني محفظته بيده ولا يريد دفع مصاريف للصناديق، فهذه الطريقة هي الأذكى لك، فببساطة بدلاً من البحث بنفسك، ادخل وشاهد ماذا اشترت هذه الصناديق الحلال وافعل مثلهم.
ويمكنك الدخول على موقع iShares أو موقع ETF Database والبحث عن الصناديق التي ذكرناها، ثم الدخول على قسم المكونات (Holdings). هناك ستجد قائمة جاهزة بكل الأسهم التي أجمع العلماء على أنها حلال، ويمكنك تحميل هذه القائمة واختيار الأسهم التي تعجبك منها.
إليك بعض الأمثلة لأسهم ستجدها في هذه القوائم ويمكنك شراؤها:
- التكنولوجيا: ستجد شركات عملاقة مثل أبل، مايكروسوفت، ميتا، أدوبي، وسيلز فورس. لكن المفاجأة الغريبة أنك لن تجد جوجل أو أمازون في القائمة، وغالباً السبب هو أن جزءاً من مبيعاتهم يأتي من مصادر غير متوافقة شرعياً، وهذا محل خلاف.
- السيارات: السهم الوحيد تقريباً الذي ستجده حلالاً في قطاع السيارات (سواء كهربائية أو عادية) هو سهم تسلا.
- قطاعات أخرى: ستجد شركات تنقيب عن الذهب والمعادن، وشركات أدوية مشهورة مثل جونسون آند جونسون وفايزر.
نصيحة ذهبية: لا تختار السهم لمجرد أنه حلال فقط؛ يجب أن تقارن أداء السهم بمؤشر السوق العام (S&P 500) وتتأكد أنه سهم قوي مالياً وله مستقبل، فالهدف هو أن يكون استثمارك حلالاً ومربحاً في نفس الوقت، وليس حلالاً وخاسراً.
الطريقة الثالثة: الفلترة اليدوية
هذه الطريقة مخصصة للمستثمرين الذين يحبون بذل مجهود إضافي ويريدون فحص سهم معين غير موجود في الصناديق الجاهزة. لكي تقوم بهذا العمل بنفسك وتحدد هل السهم حلال أم لا، يجب أن تمرر الشركة على 3 فلاتر أساسية:
- فلتر النشاط: يجب أن تستثني أي شركة تعمل في مجالات محرمة مثل بيع الكحول، الدخان، منتجات لحم الخنزير، القمار، الأسلحة، التجسس، أو أي منتجات مضرة بالصحة أو غيره.
- فلتر الديون (المعيار المالي): بما أن الشركات الأجنبية غالباً ما تعتمد على القروض، فالقاعدة الشرعية هنا هي أن الديون الربوية للشركة يجب ألا تتجاوز نسبة 30% من قيمتها السوقية (وبعض العلماء قالوا أقل من ذلك، لكن 30% هو المعيار الشائع للشركات العالمية).
- فلتر الأخلاق: النقطة الأخيرة هي التأكد من أن الشركة لا تدعم مشاريع فكرية أو أخلاقية تتعارض مع مبادئنا وقيمنا، أو تدعم دولاً أو جهات معادية، وهنا يرجع التقدير لك.
ملاحظة: هذه الطريقة تحتاج لمجهود ومتابعة مستمرة لأن ديون الشركات تتغير من وقت لآخر، لذا فالطرق السابقة الصناديق أريح وأضمن للمبتدئين.
جدول مقارنة لصناديق الاستثمار الحلال
عشان نسهل عليك عزيزي الاختيار بين الطرق الجاهزة اللي اتكلمنا عنها، عملنا لك هذا الجدول يقارن بين أشهر الخيارات المتاحة:
| وجه المقارنة | صناديق بلاك روك (مثل ISUS) | صندوق حلال (HLAL) |
|---|---|---|
| الشركة المديرة | بلاك روك (أكبر مدير أصول في العالم) | شركة وحيد (Wahed) |
| التكلفة والمصاريف | مصاريف إدارية أقل (أرخص) | مصاريف أعلى (حوالي 0.5% سنوياً) |
| حجم المخاطرة | مخاطرة متوازنة ومتنوعة | مخاطرة أعلى (لأن حجم الصندوق أصغر) |
| أهم الاستثمارات | متنوعة جداً (أمريكا، أوروبا، أسواق ناشئة) | يركز بقوة على التكنولوجيا (أبل، مايكروسوفت) |
فيديو مهم – كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية الحلال؟ أسهل 3 طرق عملية
▶ اضغط هنا لتشغيل الفيديو
نهاية مقال الاسهم الامريكية الحلال
في نهاية مقالنا أهم نصيحة نخرج بها هي انه عند اختيارنا سهماً حلالاً، لا ننسى أن نقارن أداءه بمؤشر السوق العام (S&P 500)، حيث انه لا يكفي أن يكون السهم متوافقاً مع الشريعة فقط، بل يجب أن يكون سهم شركة قوية ولها مستقبل وممتازة مالياً، فهدفنا هو أن نكسب الحلال، وليس أن نخسر أموالنا بحجة أننا نبحث عن الحلال فقط.
أسئلة شائعة حول الاستثمار في الأسهم الأمريكية الحلال
هل سهم تسلا (Tesla) حلال؟
نعم، بناءً على قوائم الصناديق الإسلامية المعتمدة، يعتبر سهم تسلا هو السهم الوحيد تقريباً في قطاع السيارات (الكهربائية والتقليدية) الذي يعتبر حلالاً ومتوافقاً مع الشروط.
لماذا لا أجد جوجل وأمازون في قوائم الأسهم الحلال؟
على الرغم من أنها شركات تكنولوجيا، إلا أن غيابها عن قوائم الصناديق الإسلامية (مثل التي تديرها بلاك روك) يرجع غالباً لوجود جزء من إيراداتها يأتي من مصادر غير متوافقة شرعياً أو بسبب نسبة الديون، وهو أمر يثير استغراب الكثيرين.
ما هي النسبة المسموحة للديون في الشركات الحلال؟
القاعدة الشائعة لفلترة الشركات الأجنبية هي ألا تزيد الديون الربوية للشركة عن 30% من قيمتها، لأن الشركات الأجنبية نادراً ما تخلو من القروض تماماً.
هل يمكنني الاستثمار في دول أخرى غير أمريكا بطريقة حلال؟
نعم، صناديق بلاك روك الإسلامية لا تقتصر على أمريكا فقط؛ حيث ذكرنا أن هناك صندوقاً مخصصاً لأسهم أوروبا واليابان، وصندوقاً آخر للأسواق الناشئة يحتوي على استثمارات في الصين وكوريا وحتى دول عربية مثل السعودية وقطر.
لماذا يعتبر صندوق (HLAL) أعلى مخاطرة من صناديق بلاك روك؟
السبب ليس في الأسهم فقط، بل في حجم الصندوق والشركة المديرة؛ صندوق HLAL يعتبر صغيراً جداً من حيث "الأصول تحت الإدارة" مقارنة بصناديق شركة عملاقة مثل بلاك روك، وهذا الحجم الصغير يضيف نوعاً من المخاطرة الإضافية للمستثمر.
كيف أتصرف لو زادت ديون الشركة فجأة عن 30%؟
هذه هي مشكلة الاستثمار الفردي؛ الشركات الأجنبية تعتمد على القروض، والنسبة قد تتغير. إذا كنت تستثمر بنفسك (الطريقة الثالثة)، يجب عليك مراجعة قوائمك المالية بشكل دوري للتأكد أن الديون لم تتجاوز 30%، أما لو كنت تستثمر في الصناديق (الطريقة الأولى) فهم يقومون بهذا التحديث نيابة عنك.
